Na mocy załącznika numer 4 do ustawy o VAT ze zwolnienia korzystają – wymienione pod pozycją 3 – usługi finansowe pośrednictwa sklasyfikowane w Polskiej Klasyfikacji Wyrobów i Usług w sekcji J. Zwolnieniu temu nie podlegają jednak wszystkie usługi finansowe sklasyfikowane w grupach PKWiU 65 – 67.Dla zwolnienia przedmiotowego świadczenia usług z opodatkowania VAT nie ma znaczenia na rzecz, jakiego podmiotu te usługi finansowe są świadczone. Wszystko zależy od sposobu zakwalifikowania danej usługi. Jeśli dana usługa zostanie zakwalifikowana jako pośrednictwo, wówczas może skorzystać ze zwolnienia. W przypadku braku takiego zakwalifikowania usługi finansowe będą podlegały opodatkowaniu VAT jako usługi odpłatne. Usługi pośrednictwa pieniężnego na przykład to kategoria usług, która została w całości zwolniona od podatku VAT. Z kolei wyłączone ze zwolnienia zostały takie czynności, jak: działalność lombardów, usługi polegające na oddaniu w odpłatne użytkowanie rzeczy ruchomej, usługi doradztwa finansowego, doradztwa ubezpieczeniowego oraz usługi ściągania długów, zarządzania akcjami i usługi przechowywania akcji, udziałów w spółkach lub związkach, obligacjach czy innych rodzajach papierów wartościowych.
